Где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет - выбор брокера

Где выгоднее открыть ИИС — Рейтинг брокеров

Обновлено 22.05.2019

Выбор брокера зависит от планируемых финансовых инструментов, стратегии инвестирования, личных предпочтений инвестора и многих других параметров.

Рейтинг брокеров ИИС

Рейтинг Топ-17 брокеров по количеству обслуживаемых индивидуальных инвестиционных счетов по состоянию на 22 мая 2019 года выглядит следующим образом:

Место Брокер

Количество зарегистрированных ИИС

1 ПАО «Сбербанк» 405 838
2 ВТБ 83 542
3 БКС 70 425
4 Банк «ФК Открытие» 65 242
5 ФИНАМ 59 154
6 Тинькофф Банк 54 432
7 УК «Альфа-Капитал» 14 242
8  Газпромбанк (АО) 10 954
9 ООО «АТОН» 10 855
10 ПАО «Промсвязьбанк» 9 389
11 ИК «Септем Капитал» 6 906
12 Группа компаний «Регион» 6 499
13 АО «АЛЬФА-БАНК» 3 975
14 ООО «АЛОР +» 3 581
15 КИТ Финанс (ПАО) 2 779
16 ИК «Ай Ти Инвест» 2 678
17 ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» 2 391

Общее количество открытых ИИС в мае 2019 года превысило 801 000 счетов. С начала 2019 года прирост составил более 200 000 счетов.

На что обратить внимание

Индивидуальный инвестиционный счет – это брокерский счет для торговли на биржах. В отличие от депозитов доход владельца ИИС во многом зависит от его действий на рынке. Поэтому индивидуальные инвестиционные счета нельзя оценивать по тем же критериям, что и банковские вклады. Выбор брокера более индивидуален.

Критерии выбора:

  1. Надежность компании. Средства на ИИС не застрахованы, поэтому добросовестность брокерской или управляющей фирмы имеет первостепенное значение. Традиционно более надежными считаются юридические лица, принадлежащие государству и входящие в крупные финансово-промышленные группы.
  2. Способ управления ИИС. Инвестор может самостоятельно принимать решения, как распоряжаться активами на счету, либо доверить выбор профессиональным аналитикам. В первом случае договор заключается с брокером, во втором – с управляющим. Для каждого вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг предусмотрено получение отдельной лицензии.
  3. Финансовые инструменты. На фондовом рынке существует огромное количество вариантов вложения средств. Каждый инвестор имеет собственные предпочтения. Брокера необходимо выбирать исходя из набора инструментов, которые планируется покупать.
  4. Тарифы. Комиссии профучастников зависят от объема торговых операций. Чем ниже процент, тем выгоднее инвестору. Также следует обратить внимание на наличие минимальных вознаграждений. Кроме оплаты брокеру, комиссии взимаются депозитарием и организатором торгов (биржей).
  5. Разрешен ли вывод дивидендов и процентов по бумагам на другие счета. Получение доходов от ценных бумаг на банковский или обычный брокерский счет позволяет владельцу пользоваться средствами до истечения трехлетнего срока ИИС, в том числе реинвестировать деньги на инвестиционный счет и получить вычет «на взнос».
  6. Минимальный порог. Когда брокеры не хотят иметь дело с большим количеством мелких вкладчиков они ограничивают минимальную сумму средств, вносимых на счет.

Отметим, что многие начинающие инвесторы, оформив инвестиционный счет в одной компании, в дальнейшем поменяли брокера или управляющую компанию. Согласно законодательству перевод ИИС другому профучастнику возможен без потери права на льготы. Количество переходов не ограничено.

Основное условие – активы с одного индивидуального инвестиционного счета на другой переводятся в полном размере. Если часть денег или ценных бумаг будет выведена при смене брокера, управляющей компании, трехлетний срок минимального периода ИИС начнет исчисляться заново. В случае расторжения предыдущего договора до истечения 3 лет, право на налоговые вычеты в период его действия будет утеряно.

Выбор по финансовым инструментам

В российских законах нет четкого определения, куда вкладывать деньги на ИИС. Брокеры самостоятельно решают к каким торговым площадкам и инструментам предоставить доступ владельцам инвестиционных счетов. Выбирая, где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет, следует определиться, разрешает ли брокер сделки с планируемыми финансовыми инструментами.

Запрещено инвестировать средства ИИС:

  • в иностранные ценные бумаги, кроме сделок на российских торговых площадках;
  • в обязательства по договорам на рынке Forex;
  • в «народные» облигации – ОФЗ-н.

В соответствии с указанными ограничениями брокеры открывают доступ к следующим торговым системам:

Московская биржа логотип

Торговля акциями, облигациями российских эмитентов, паями ПИФов – осуществляется на основной торговой площадке Московской биржи. Доступ к торговой системе предоставляется всеми брокерами без исключений.

Кроме указанных ценных бумаг, на фондовом рынке МБ обращаются еврооблигации, ETF, фьючерсные расписки, ипотечные сертификаты участия (ИСУ), акции и облигации иностранных эмитентов. Некоторые из этих инструментов торгуются в иностранной валюте. Конвертацию средств предоставляют не все брокеры.

Если на ИИС отсутствует возможность перевести рубли в евро, доллары, вложить деньги в валютные ценные бумаги не получится. Из брокеров ТОП-10 приобрести инструменты в валюте нельзя в Промсвязьбанке, Газпромбанке.

Срочная секция МБ – это торговля производными финансовыми инструментами (фьючерсами и опционами). Практически все ведущие брокеры открывают доступ к срочному рынку владельцам ИИС. Исключение – Газпромбанк. По срочным валютным инструментам действуют те же ограничения, что и на фондовом рынке.

Валютная торговая площадка Московской биржи позволяет вкладывать средства в иностранную валюту. Возможность совершать сделки на рынке есть не у всех профучастников. Так, Сбербанк открыл доступ к валютной секции только в 2018 году. Владельцам счетов, оформленных раньше апреля-мая, следует, обратиться в отделения банка для подключения к торговой системе. Недоступен трейдинг на валютной площадке в Промсвязьбанке, Газпромбанке.

Санкт-Петербургская биржа логотип

Санкт-Петербургская биржа интересна инвесторам, желающим вкладывать средства в ценные бумаги зарубежных корпораций. Однако торговля на этой организованной площадке доступна лишь у немногих брокеров. Из крупных компаний трейдинг на Санкт-Петербургской бирже открыт в Финам, БКС, КИТ-Финанс, ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент.

Что касается управляющих компаний, то профучастники формируют стратегии инвестиций, которым следуют при управлении средствами. Владельцы инвестиционных счетов выбирают направление вложений из предложенных при заключении договора.

Выбор в соответствии с торговой стратегией

Рассмотрим у кого из брокеров выгоднее открыть индивидуальный инвестиционный счет исходя из предполагаемой стратегии.

Долгосрочные вложения в облигации

Распространенная среди многих инвесторов стратегия – приобрести надежные ценные бумаги и забыть о них до конца срока договора, ежегодно докупая пакеты при внесении денег.

На доход по долгосрочной стратегии практически не влияет размер комиссии брокера, взыскиваемой при совершении сделки, которая рассчитывается от оборота. Вознаграждение взыскивается всего несколько раз и составляет небольшую сумму.

Гораздо большее значение в этом случае имеет минимальная комиссия брокера. Если брокер каждый месяц взыскивает плату, независимо от совершения транзакций, в долгосрочном периоде она может превысить комиссию при совершении сделки в несколько раз. При этом нужно учитывать наличие минимальных комиссий как по ИИС, так и по брокерскому, депо-счету.

Стратегия «купил и забыл» подходит для инвестиций в облигации, где заранее известен доход и дата погашения. Наиболее надежный инструмент – ОФЗ (облигации федерального займа).

Высокая надежность бумаг обеспечена тем, что заемщиком по ОФЗ выступает государство. Купонный доход по облигациям в настоящее время составляет 7-9%, что сопоставимо с банковскими вкладами. За счет налоговых вычетов инвесторы получают больше прибыли, чем по депозитам.

Другие преимущества облигаций федерального займа:

  • проценты по облигациям федерального займа не облагаются подоходным налогом;
  • хорошая ликвидность, ОФЗ могут быть проданы в любой день по цене близкой к номиналу.

Риски – возможность дефолта государства. Однако этот риск неизбежен для всех финансовых вложений на российском рынке.

В таблице представлены брокеры, у которых отсутствуют минимальные ежемесячные комиссии либо они незначительны. Брокерская комиссия по ИИС рассчитывается от оборота на бирже, вознаграждение депозитария взимается только в месяц совершения сделок.

Дневной оборот на фондовом рынке МБ, тыс. р.

Комиссия брокера, % от оборота за день Комиссия по депо-счету, р. в мес.

Минимальные

значения

Сбербанк, тариф «Самостоятельный» От 0 до 50

От 50 до 500

От 500 до 1000

От 1000 до 5000

0,165

0,125

0,075

0,045

149
Финам, «Единый оптимум» До 1000

От 1000 до 5000

0,0354

0,0295

177 41,30 р. за сделку
ВТБ, «Инвестор стандарт» любой 0,0413
Открытие, «Самостоятельный» 0,057 0,083% от ст-ти ценных бумаг 200 р. в м-ц, если активы меньше 50 тыс. р.

В среднем вознаграждение брокера по операциям на фондовом рынке Московской биржи составляет 0,03% — 0,1%. В Сбербанке высокие комиссии, однако брокер считается самым надежным профессиональным участником на рынке из-за принадлежности государству.

Компания «Финам» при невысоких процентах имеет минимальный порог для проведения сделок с ценными бумагами в размере 30 тыс. рублей. Если сумма инвестиций ниже лучше обратиться к другому брокеру.

Аналогичная ситуация с банком «Открытие». В нем установлена минимальная плата по счету ИИС, если общая сумма активов ниже 50 тыс. руб. Для всех инвесторов предусмотрена минимальная плата от стоимости бумаг.

Таким образом, при долгосрочных вложениях в облигации выбираем между «Финамом», «ВТБ» и «Открытием» в зависимости от планируемых оборотов по счету.

Долгосрочные вложения в акции

Лучшие брокеры по стратегии долгосрочной покупки облигаций подходят также и для долгосрочного вложения денег в акции. Так как условия обслуживания акций и облигаций одни и те же. Однако по акциям выше риски и возможная доходность. Доход от вложений в ценные бумаги зависит от финансовых результатов деятельности компаний.

Наиболее ликвидны акции «Голубых фишек» – 15 крупнейших предприятий российского рынка. На их долю приходится 85% сделок на Московской бирже. В настоящее время акции российских компаний первого и второго эшелона находятся под угрозой политических рисков (возможного наложения санкций).

Полезно получать консультации, дайджесты от своего брокера, оперативно отражающие ситуацию. Бесплатного личного консультанта предлагает банк «Открытие».

Активная торговля

При регулярных операциях на рынке инвестору стоит ориентироваться на комиссии брокеров от сделки. Вознаграждение профучастникам от торговли обычно превышает минимальные комиссии за обслуживание счета, на них можно не обращать внимания.

Самые лучшие условия активным трейдерам традиционно предоставляют Финам и БКС. Размер комиссий в компаниях понижается при увеличении дневного оборота. Однако Финам ввел минимальные комиссии за сделку – 41,3 р. по операциям в рублях и 1 доллар за валютные транзакции.

Дневной оборот на фондовом рынке МБ, тыс. р. Комиссия брокера, % от оборота за день Минимальные

значения

БКС, «Профессиональный» До 100

От 100 до 300

От 300 до 1000

0,0531

0,0413

0,0354

35,4 за день, 177 в м-ц
Финам, «Единый оптимум» До 1000

От 1000 до 5000

0,0354

0,0295

41,30 р. за сделку
ВТБ любой 0,0413

Кроме платы за проведение операций, для активных инвесторов большую роль играет стоимость маржинального кредитования, размер «плеча», то есть возможности получения у брокера заемных средств для покупки финансовых инструментов.

Таким образом, наш выбор между БКС, Финамом и ВТБ в зависимости от планируемых оборотов по счету.

Торговля валютой

При планировании вложения средств в иностранную валюту следует ориентироваться на вознаграждение брокеров на валютном рынке Московской биржи. Учитывать нужно профучастников, предоставляющих доступ к указанной торговой площадке.

Кроме того, значительную роль играют финансовые возможности инвестора. Операции на валютной площадке проводятся лотами в 1000 у. е. Покупка или продажа осуществляются в размерах кратных $1000 или €1000. Если покупка валюты осуществляется на долгосрочный период, следует выбирать брокера без минимальных комиссий.

В таблице представлены наиболее выгодные тарифные планы для вложений в иностранную валюту.

Дневной оборот на валютном рынке МБ, тыс. р.

Комиссия брокера, % от оборота за день

Минимальные

значения

Открытие, «Самостоятельный» любой 0,035 1 р. со сделки
ВТБ, «Инвест Стандарт» любой 0,0413
Финам, «Единый оптимум» До 1000

От 1000 до 5000

0,0332

0,0282

Вывод

Наиболее выгодные тарифные планы для разных стратегий инвестирования предоставляют БКС, Финам, Открытие, ВТБ. Финам и Открытие больше подойдут активным инвесторам. Сбербанк предпочтителен консервативным клиентам, для которых надежность важнее сопутствующих затрат.

Если у вас остались вопросы, пожалуйста, задавайте их в комментариях.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий