Как купить акции на индивидуальный инвестиционный счет

Как выбрать и купить акции на ИИС

Согласно исследованиям Московской биржи и Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) владельцы ИИС основные сделки на организованном рынке совершают с акциями российских компаний. На долю этого финансового инструмента приходится около 90% операций. Какие акции покупать на ИИС, рассмотрим в данном материале.

Акции или облигации

Оценка действий инвесторов на организованном рынке показывает, что владельцы инвестсчетов склонны к большему риску. Инвесторы, использующие ИИС, рассчитывают на доходность от 10% и выше. Такую прибыль государственные облигации дать не могут. Поэтому, немного освоившись с новым способом вложения денег, многие граждан переходит к инструментам, предполагающим более значительные выгоды по сравнению с ОФЗ.

Речь идет об акциях. Как показывает анализ мирового фондового рынка, владение бизнесом в долгосрочной перспективе более прибыльно, чем простое заимствование. Так, с начала действия программы по ИИС (с 1 января 2015 года по 2019 год) акции Сбербанка выросли больше, чем в 4 раза.

Акция – это ценная бумага, предоставляющая своему хозяину право на часть компании. Акционер может участвовать в принятии решений по управлению фирмой, получать дивиденды по итогам хозяйственной деятельности. При прекращении бизнеса собственник имеет право на долю оставшегося имущества предприятия.

Анализ данных главной биржи РФ показывает, что инвесторы верят в рост российского бизнеса. В совокупном портфеле ценных бумаг владельцев ИИС на долю акций приходится 53% активов, ОФЗ – 29,8%, корпоративных бондов (облигаций) – 14,5%. Выбор акций в краткосрочном периоде не всегда приносит положительный финансовый результат. Так, за 2017 год в цене выросли акции только четырех российских компаний, торгующихся на бирже.

Мировая тенденция – рост стоимости компаний. Он объясняется увеличением численности населения земли. Чем больше людей на планете, тем больше товаров и услуг им требуется. Для удовлетворения спроса компании увеличивают мощности и занимают новые рынки. Это приводит к еще большему числу людей, желающих, вложить средства в развивающийся бизнес, и к росту стоимости акций корпораций.

Однако неэффективный менеджмент и ошибки в управлении могут привести к убытку и даже банкротству отдельных предприятий. Поэтому инвестиции в акционерный капитал несут значительные риски.

Что покупать на ИИС

Условия функционирования инвестсчетов позволяют гражданам вкладывать деньги в ценные бумаги российских компаний без ограничений. Акции, выпущенные зарубежными эмитентами, разрешено покупать, если они прошли процедуру листинга на российской бирже. Набор финансовых инструментов инвестора зависит от брокера, у которого открыт инвестиционный счет.

В РФ действуют две организованные площадки, к которым профучастники предоставляют доступ частным лицам. Это Московская и Санкт-Петербургская биржи:

  1. На Московской бирже (МБ) в основном продаются бумаги российских компаний. На организованной площадке торгуются бумаги корпораций, доказавших, что они соответствуют критериям надежности и качеству управления через процедуру листинга. Это наиболее капитализированные и финансовоустойчивые предприятия. К фондовой секции МБ предоставляют доступ все брокеры, работающие с инвестиционными счетами.
  2. На бирже Спб, которая территориально также является московской, можно купить и продать ценные бумаги американских компаний, входящих в список S&P500. Торговать на Санкт-Петербургской бирже могут клиенты небольшого количества брокеров – Атона, БКС, Цериха, Кит-Финанса.

Кроме организованных торгов, инвесторы могут приобрести акции предприятий РФ на внебиржевом рынке. Перечень эмитентов ценных бумаг здесь гораздо шире. Однако инструменты вне биржи менее ликвидны и более рискованны. Не все брокеры разрешают покупать внебиржевые акции на инвестиционный счет.

Что можно купить на ИИС – основной вопрос, на которых должен найти ответ инвестор при выборе брокерской компании. Если предполагается вкладывать деньги в акции ведущих российских компаний, то инвестсчет можно открывать у любого брокера.

В случае интереса к перспективным акциям, не прошедшим процедуру листинга, нужен профессиональный участник рынка ценных бумаг, позволяющий покупать бумаги вне биржи. При желании инвестировать средства в акции американских эмитентов к выбору брокера нужно подходить серьезно и выбирать того, кто предоставляет доступ к бирже Спб.

Как выбрать акции

Золотое правило инвестирования – не складывать все яйца в одну корзину. Нежелательно формировать портфель для ИИС из акций одного эмитента или из нескольких компаний одного сектора экономики. Даже бумаги корпораций, которые у всех на слуху – Газпрома, Роснефти, Сбербанка, могут показывать убытки.

Начинающему инвестору лучше приобретать бумаги так называемых голубых фишек. Оборот бумаг лидеров рынка составляет около 85% объема всех биржевых сделок. А значит эти инструменты наиболее ликвидны, их можно в любой момент купить и продать по цене близкой к рыночной.

Для малоликвидных бумаг найти покупателя проблематично, у них большой спред (разница между ценой покупки и продажи), и продавцу порой приходится идти на значительные уступки, чтобы обратить акции в деньги. В то же время, это инструменты, которые могут «выстрелить» – показать высокую доходность при благоприятной конъюнктуре. Покупать такие бумаги можно, если трейдер хорошо разбирается в перспективах компании, владеет инсайдерской информацией, или считает бумаги недооцененными.

Финансовые аналитики для выбора активов используют самые разнообразные методы. Они оценивают результаты финансовой деятельности компаний, контролируют долговую нагрузку, учитывают уровень оценки бумаг рынком. Однако ни один метод не гарантирует рост акций в будущем.

Доходность акций

Покупка акции на бирже

Доход инвестора от инвестиций в акции коммерческих структур складывается из двух составляющих:

  • разницы между продажной и покупной ценой;
  • дивидендов, выплачиваемых по итогам финансового периода.

Первая часть дохода находится в большой зависимости от моментов входа на рынок и выхода. Даже при годовом снижении стоимости бумаг инвесторы могут получить прибыль, если купят акции в период провала, а продадут – при подъеме.

В отличие от процентных доходов по облигациям, акционерные общества не обязаны платить дивиденды по итогам финансовых периодов (исключение – привилегированные акции). Решение о дивидендных выплатах принимается на общем собрании акционеров на основании рекомендаций Совета директоров.

До принятия решения, инвесторы не знают размер платежей и могут ориентироваться только на косвенные сведения – историю предыдущих выплат, требования нормативных актов, условия начисления дивидендов, прописанные в Уставе. Поэтому дивиденды по акциям, в отличие от купонных выплат ОФЗ, отдельно не учитываются. Ожидания инвесторов отражаются в цене бумаг: Стоимость акций растет перед дивидендными выплатами, и проваливается после фиксации реестра акционеров. Для сглаживания кривой, некоторые компании платят дивиденды несколько раз в год.

Покупка и продажа на ИИС зарубежных акций осуществляется в американских долларах. Владельцы инвестсчетов могут получить дополнительную прибыль или убыток за счет разницы в курсе валют при совершении сделок.

Стратегии инвестиций

Каждый человек выбирает свой алгоритм покупки и продажи ценных бумаг. Существует несколько моделей инвестирования в акции, на которые могут ориентироваться начинающие инвесторы.

Поиск недооцененных акций

Эта стратегия подходит для опытных трейдеров. Ее сущность заключается в поиске перспективных компаний, которые на текущий момент недооценены рынком. Рост курса бумаг ожидается в долгосрочном периоде. Для использования этой модели поведения необходимо обладать навыками технического анализа, знанием тенденций развития мировой экономики. Данной стратегии придерживался знаменитый американский инвестор Уоррен Баффет.

Спекуляции на фондовом рынке

Спекулятивная стратегия предполагает покупку и продажу ценных бумаг на коротких отрезках времени. Для выбора момента сделки спекулянты используют анализ котировок в предыдущие периоды, прогнозирование, поиск аналогичных ситуаций в историческом аспекте.

Лишь очень небольшой процент людей способен получать прибыль этим способом. По статистике на спекуляциях теряют капитал 90-95% инвесторов.

Безубыточная

Безубыточная стратегия направлена на максимальное снижение рисков. Ее суть заключается в том, чтобы вначале инвестировать деньги в самые надежные инструменты – государственные или муниципальные облигации, банковские депозиты, а на покупку акций направлять прибыль от первоначальных и последующих инвестиций. Благодаря этому методу, у инвестора формируется безопасная подушка в виде низкорисковых активов, а основные риски приходятся на доходы.

Следование фондовым индексам

Биржевые индексы показывают, как меняются цены группы ценных бумаг. В расчете участвуют наиболее капитализированные компании, объединенные по какому-либо признаку. ПИФы и иностранные инвестиционные фонды часто используют индексы в качестве эталона для копирования (бенч-марка). Также может поступить и частный инвестор, включив в инвестиционный портфель акции компаний, используемых для расчета индекса.

Приобрести акции 50 компаний, участвующих в расчете основного индекса, на средства ИИС достаточно сложно, поэтому чаще всего используются индекс «голубых фишек» или ММВБ 10:

  • «Голубые фишки» – это 15 наиболее капитализированных эмитентов на российском рынке;
  • ММВБ10 – 10 наиболее ликвидных акций, обращающихся на Московской бирже.

Список бумаг, участвующих в расчете, можно найти на сайте биржи в разделе «База расчета индекса». Ссылки – «голубые фишки» и ММВБ10. Крупные инвестиционные фонды приобретают такое количество акций, чтобы их вес в активах фонда равнялся весу в индексе. Частному инвестору, проще поделить свои средства на равные доли. Например, при инвестициях в 400 тыс. руб. на покупку каждого вида акций из ММВБ10, потратить по 40 тыс. руб.

Более простой вариант – инвестировать деньги в сами индексы или инвестиционные фонды. Аналог для ИИС по иностранным акциям – приобретение ETF.

Дивидендная

Как следует из названия, дивидендная стратегия ориентирована на составление портфеля бумаг с наивысшей дивидендной доходностью. Ориентироваться нужно на политику фирмы в части выплаты дивидендов и историю платежей. Высокими считаются дивиденды выше ключевой ставки ЦБ РФ, средними – если равны показателю, низкими – если ниже.

Для расчета дивидендной доходности нужно сумму дивидендов по одной бумаге разделить на цену акции на день «отсечки» (закрытия реестра акционеров). Если компания выплачивает в течение 2-3 лет высокие или средние дивиденды, акции стоит приобретать, если средние и низкие – лучше задуматься об их продаже.

Как купить акции

У трейдера, освоившего навыки торговли на бирже ОФЗ, не должно возникать проблем при продаже и покупке акций компаний. Поэтому отметим, лишь некоторые нюансы трейдинга этими финансовыми инструментами:

  • для обозначения бумаг используются тикеры (короткие названия из трех-четырех букв);
  • стоимость акций отражается в рублях (или в долларах для американских бумаг), а не в процентах;
  • акции торгуются лотами, а не поштучно;
  • при совершении сделок накопленный доход не учитывается.

Информацию о ценных бумагах можно найти в торговых терминалах либо на сайте Московской биржи.

Например, инвестор, интересующийся, как купить акции Газпрома через ИИС, может увидеть на странице инструмента следующую информацию:

  • обозначение бумаги – GAZP;
  • акции обыкновенные;
  • текущая рыночная цена – примерно 161 рубль;
  • в стандартном лоте – 10 акций;

Для проведения сделки необходимо выставить рыночную или лимитированную заявку на количество акций, пропорциональных размеру лота.

Ошибки инвестирования

Рынок ценных бумаг устроен так, что цены на акции постоянно меняются. Колебания цен давят на психику инвесторов, особенно начинающих. Падение стоимости финансовых инструментов вызывает панику и провоцирует на необдуманные действия. Инвесторы следуют общим тенденциям – продают бумаги при их падении, покупают, когда они растут.

Но фондовый рынок цикличен – за взлетами, происходят падения, за снижением цен их рост. Даже самый простой анализ покажет, что наибольший доход акционер получит, если купит акции при низкой стоимости – в период падения, а продаст, когда бумаги выросли. Важно сохранять спокойствие и следовать изначальной стратегии, а не совершать операции под воздействием эмоций.

Выгоды вложений в акционерный капитал просматриваются в долгосрочном периоде. Для того чтобы получить высокий доход, любому инвестору приходится пережить падения. Но мировая экономика неуклонно растет, поэтому портфель, в который входят десяток или больше акций, на длинном горизонте подвести не должен.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий