Налогообложение операций с облигациями

Обновлено
25.09.2020
Автор
Александр Суров

При фиксации прибыли в облигациях или получении купонного дохода необходимо заплатить налог. Разберем, с чего и сколько платить налоги.

Доходы от облигаций

Облигация или бонд – это долговая ценная бумага определенного номинала. Ее выпускают государства и коммерческие лица – эмитенты. Инвесторы покупают их, т. е. дают эмитенту деньги в долг, и получают в течение периода действия договора проценты от номинала - купоны или дисконт.

При закрытии (погашении) облигации держателю выплачивается номинальная стоимость бумаги. Также инвестор может продать бонд до ее погашения другому участнику рынка.

Цикл покупки облигации

Физлица по операциям с ценными бумагами платят НДФЛ - Налог на Доходы Физических Лиц. Налогообложение облигаций для юридических лиц производится согласно ст.25 Налогового Кодекса РФ – о Налоге на прибыль.

Налогообложение физлиц

Согласно ст.208 и 209 НК РФ доходы граждан, извлеченные на территории России и за ее пределами, являются объектом НДФЛ. Если получаемого вида выгоды нет в ст.217 НК РФ, где перечислены доходы, освобождаемые от налога, то вы обязаны заплатить НДФЛ в бюджет.

Какие налоги платит физлицо по операциям с облигациями

Какие выгоды инвестор может извлечь из долговой бумаги:

  1. Проценты. Выплачиваются с определенной периодичностью, часто – каждые полгода.
  2. НКД – Накопленный Купонный Доход. Возникает, если инвестор продает долговую бумагу до очередной даты купонной выплаты и включает в цену продажи размер процентов за период. Допустим, бонд номиналом 2 000 и доходностью 7%, проданный через 3 месяца после очередной выплаты процентов, будет иметь для инвестора НКД в размере 35 руб. (140/12×3).
  3. Дисконт – разница между ценой при покупке и погашении. К примеру, вы купили бонд стоимостью 2 000 руб. со скидкой 20% – за 1 600. Но погашать будете по номиналу и получите дисконт – 400 руб.
  4. Погашение – выкуп эмитентом облигаций после истечения срока обращения по номинальной стоимости.

Что такое доходность облигации

C точки зрения налогов, доходом инвестора считается выручка от продажи или погашения ценных бумаг, а расходом – издержки на покупку, хранение, продажу другому инвестору и погашение.

Виды облигаций

Порядок расчета НДФЛ зависит от типа долговых бумаг и вида доходов по ним:

  • государственные, субфедеральные и муниципальные;
  • корпоративные;
  • дисконтные – имеющие скидку при купле;
  • купонные – с фиксированным или плавающим процентом;
  • еврооблигации – российский эмитент выпустил долговую бумагу, номинал которой указан в валюте.

Государственные и субфедеральные облигации

Государственные облигации

Облигации, эмитентом которых является Россия, еще называются ОФЗ или государственными. Субфедеральные долговые бумаги – это бонды регионов, муниципальные - муниципалитетов.

 

Таблица 1. Налогообложение ОФЗ и субфедеральных облигаций.

Вид дохода Правила обложения
Проценты Не облагаются
НКД Не облагается
Продажа 13%
Погашение в срок завершения обращения на рынке 13%

 

Освобождаются от НДФЛ прибыль от реализации или погашения ОФЗ и субфедеральных бумаг, если соблюдаются 3 условия:

  • они куплены после 1 января 2014 года;
  • находились у одного держателя не меньше 3 лет;
  • не использовался ИИС.

При выполнении указанных требований можно применить инвестиционный налоговый вычет из пп.1 п.1 ст.219.1 НК РФ:

 

НК инвестиционный налоговый вычет

Пример расчета НДФЛ:

Инвестор купил ОФЗ номиналом 2 000 руб. с дисконтом в 15%. Цена покупки составила 1 700 руб. Через год он продал бонд по номинальной цене. Возникший объект налогообложения – 300 р., НДФЛ равен: 300 × 13% = 39 р.

 

Согласно поправкам в НК РФ по законопроекту № 862653-7 с 2021 года освобождение процентов от всех видов бондов отменяется – с купона придется платить 13% - подробнее ниже.

Резюме: облигации государства и субъектов страны облагаются только в случае наличия прибыли от реализации или погашения, но если бонды приобретены после 1 января 2014 года, находились у вас минимум 3 года и не использовался ИИС, то даже с этой прибыли платить налог не нужно.

Корпоративные долговые бумаги, эмитированные до 2017 года

В Письме № 03-03-10/72515 от 3.11.2017 Минфин разъяснил, что датой эмиссии облигаций считается день их размещения на торгах.

Таблица 2. Налогообложение облигаций корпоративных эмитентов, выпущенных до 2017г.

Вид дохода Процент
Проценты 13%
Купонный доход
Продажа
Погашение в срок завершения обращения на рынке

 

Корпоративные долговые бумаги, эмитированные с 1 января 2017 года

Таблица 3. Налогообложение облигаций частных эмитентов, выпущенных с 1 января 2017г.

Вид дохода Правила обложения
Проценты
  • если купон не выше ключевой ставки Центробанка на 5% (пять процентных пунктов), то инвестор освобождается от НДФЛ;
  • если купон по ним выше ключевой ставки Центробанка на 5%, то разница облагается по ставке 35%.
Купонный доход
  • 13%
Продажа
Погашение в срок завершения обращения на рынке

 

Особенности этих бондов:

  • облигации освобождаются от НДФЛ, если вы дожидаетесь очередной даты выплаты по купону, не превышающему ключевую ставку Центробанка на 5%;
  • если вы продаете бонд с НКД даже за день до выплаты процентов, то с получившейся прибыли платите НДФЛ в полном объеме.

Например, у вас бонд номиналом 500 руб. с купоном 7%. Этот процент не превышает ключевую ставку на 5 процентных пунктов (она составляет 4,5%). 15 апреля вы получили выплату по долговой бумаге – 35 руб. (500 × 0,07). НДФЛ с этой прибыли не платится.

А если вы продали бонд, допустим, 14 апреля, то в цену входит НКД. Продажа составляет 535 р. Здесь с НКД вам нужно уплатить 13%:   35 × 0,13 = 4,5 руб.

Государственное стимулирование частных инвесторов

На сегодняшний день на Московской бирже можно просмотреть список корпоративных облигаций, освобожденных от НДФЛ в 2020 году.

список корпоративных облигаций, освобожденных от НДФЛ

 

Облигации, не облагаемые налогом на купон, можно использовать до начала 2021 года, т. к. дальше вступят изменения в НК РФ и п.17.2 и п.25 ст.217 НК РФ будут отменены: с купонов всех видов облигаций (ОФЗ, корпоративные, евробонды) придется уплачивать НДФЛ в полном размере.

Еврооблигации

Налоговая база для еврооблигаций определяется с учетом курса рубля по данным Центробанка на дату совершения операции – покупки, продажи, погашения. Соответственно, спад рубля означает для держателя еврооблигации, что он заплатит НДФЛ с курсовой разницы между ценой купли и продажи или погашения.

Проценты и погашение еврооблигаций облагаются аналогично правилам для ОФЗ и коммерческих долговых бумаг, ведь евробонды так же эмитируются государством, субъектами страны и частными компаниями.

Таблица 4. Налогообложение облигаций российских эмитентов в иностранной валюте.

Вид дохода Правила обложения
Продажа 13%, но можно применить вычет по пп.1 п.1 ст.219.1 НК РФ на полную сумму прибыли
НКД 13%, кроме евробондов, эмитированных после 2017 года с разницей купона от ключевой ставки Центробанка не более чем в 5 процентных пункта

 

Пример расчета НДФЛ облигации:

 

Инвестор купил коммерческую еврооблигацию, эмитированную в 2017 году, номиналом 100$. Купон – 5%. По курсу Банка России 1$ равнялся 70 руб. на момент покупки. Следовательно, долговая бумага стоила 7 000 руб. Через 6 месяцев, после получения процентов, Инвестор продал еврооблигацию другому инвестору. Курс составлял 1$ = 80 р. Номинал бумаги в рублях – 8 000. Извлеченные доходы:

  • купон – 100$ × 5% = 5$; на дату выплаты курс равнялся 1$ = 75 р., купон составил: 5$ × 75 = 375 руб.
  • прибыль в виде курсовой разницы от продажи: 8 000 – 7 000 = 1 000.

По купону НДФЛ не удерживается, т. к. евробонд эмитирован после 1 января 2017 года, а процент не превышает ключевую ставку на 5 процентных пунктов.

НДФЛ с продажи равен: 1 000 × 13% = 130 р.

 

Особый порядок разработан для бондов, эмитируемых Министерством Финансов РФ:

Таблица 5. Налогообложение еврооблигаций Минфина.

Вид дохода Правила обложения
Продажа 13%, но можно применить вычет по пп.1 п.1 ст.219.1 НК РФ на полную сумму прибыли
НКД Не облагается

Налогообложение еврооблигаций Минфина

ИИС

Подробнее, что такое Индивидуальный Инвестиционный Счет

Виды вычетов на ИИС:

Виды вычетов на ИИС:

 

Инвестор сам выбирает, что ему подходит:

Выбор вычета ИИС

 

Пример использования вычета типа А на ИИС

Допустим, вы выбрали вычет на взнос из пп.2 п.1 ст.219.1 НК РФ. Для его использования у вас должны быть доходы, с которых уплачивается НДФЛ, за исключением дивидендов.

Вы работаете и получаете зарплату. За год зарплата составляет 500 000 руб. Уплачиваемый с нее НДФЛ: 500 000 × 13% =  65 000 руб. Зарплата для простоты не меняется.

В 2019 году вы открыли ИИС и внесли на него 300 000 руб.

По итогам 2019 года вы заплатили налог:

  • с зарплаты – 65 000;
  • с операций на ИИС – 0.

Когда наступил 2020 год, вы подали декларацию 3-НДФЛ, указали в ней вычет типа А. После камеральной проверки ваше заявление одобрили.

Что вернут:

  • вычет равен размеру взноса на ИИС, но не больше 400 000 руб.; вы внесли за год 300 000, эта сумма используется в схеме возврата;
  • если база уплаченного за прошедший год НДФЛ меньше взноса, то возврат считается с этой базы; и наоборот – если взнос меньше, то используется величина взноса; в данном примере база равна 500 000 руб. (годовая зарплата), значит, для возврата используется сумма взноса, она меньше;
  • сумма НДФЛ к возврату: 300 000 × 13% = 39 000 руб.

Чтобы вычет сохранялся, ИИС должен быть открытым минимум 3 года. Если вы закроете его  раньше, то все возвраты потребуется обратно перечислить в бюджет.

Если в 2020 году вы внесете на ИИС 400 000, то вернете 52 000. Если в 2021 году пополните счет на 500 000, то вернете также 52 000, т. к. максимальная сумма, с которой делается вычет - 400 000 р. А если ваша зарплата уменьшится, то и возврат будет меньше, т. к. вернуть можно не больше, чем уплатил в бюджет.

От доходов с операциями на ИИС НДФЛ продолжает начисляться и уплачиваться. Допустим, в 2019-2021 гг. ваша прибыль от операций с ценными бумагами на счете составила 50 000 руб. в год, с этих сумм брокер будет удерживать 50 000 × 13% × 3 года = 19 500.

Пример использования вычета типа Б на ИИС

Возьмем те же условия. Вы открыли счет на 3 года. Ваши взносы:

  • первый год – 300 000;
  • второй год – 400 000;
  • третий год – 500 000.

К закрытию ваша прибыль от операций равна 600 000 руб.

Вам не нужно подавать декларацию. Через 3 года вы получаете справку в ИФНС, что не использовали вычет типа А, и представляете брокеру. Брокер не удерживает налог с прибыли 600 000. Наличие зарплаты или других доходов не требуется.

О выборе брокера для ИИС 

Отчетность и уплата налога

Отчетность и уплата налога брокером

Брокеры являются налоговыми агентами инвесторов – физлиц, это означает, что они обязаны подать отчетность за вас и уплатить НДФЛ.

Подавать декларацию 3-НДФЛ физлицу самостоятельно потребуется, если он использует вычет типа А на ИИС.

Сроки:

  • декларация подается после завершения календарного года;
  • период для подачи отчета: с первого рабочего дня января по 30 апреля.

Декларацию можно подать:

  • на бумаге – лично, по почте, через доверенное лицо;
  • в электронном виде – на носителе, через личный кабинет налогоплательщика онлайн.

форма 3-НДФЛ для уплата налога на облигации

Декларацию 3-НДФЛ необходимо заполнить в актуальной форме. Действующие на сегодняшний день бланки отчета есть на сайте ФНС России.

Также ведомство разработало специальное программное обеспечение для тех, кто хочет заполнить бланк на компьютере.

Заполнение налоговой декларации на компьютере

Еще один вариант – онлайн-заполнение и подача в Личном кабинете налогоплательщика.

online-zapolneniye-deklaratsii

Налоги ИП

Предприниматели на УСН могут выбрать в качестве вида деятельности операции с ценными бумагами (ОКВЭД 64.99.1 – вложения в ценные бумаги). Минфин разъяснил в письме № 03-11-06/2/58917 от 6 августа 2019 года, что доходами предпринимателя на «упрощенке» являются:

  • доходы от реализации товаров и имущественных прав (выручка);
  • внереализационные доходы,

а купленные ИП бонды относятся к товарам и доход от их продажи является выручкой в составе базы по УСН. Доходы в виде процентов включаются во внереализационные доходы.

разные объекты налогообложения ИП операций с облигациями

Если выбрана система налогообложения УСН 15% от прибыли, то расходы от операций с ценными бумагами учитываются в финансовом результате по пп.23 п.1 ст.346.16 НК РФ.

Совмещать 2 вида объекта по УСН, например, для оборота применять 6%, а для доходов с расходами 15%, невозможно. Вся деятельность на «упрощенке» считается по одному из методов определения базы налогообложения. Об этом говорит и письмо Минфина № 03-11-06/2/63 от 21 апреля 2011 года.

Налогообложение вкладов и облигаций по новому закону

Федеральный закон от 01.04.2020 N 102-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации" вступающий в силу с 1 января 2021 года - отменяет льготы по купонному доходу облигаций и вводит налог на доходы от вкладов и депозитов свыше 1 млн. руб. в части, превышающей ставку рефинансирования ЦБ (пример ниже).

Какие доходы подпадают:

  • с процентов по счетам и вкладам российских банков, превышающих доход с 1 млн руб. по ключевой ставке Центробанка;
  • с купонов бондов всех видов независимо от даты эмиссии.

Что это значит:

По вкладам: у вас есть депозиты с определенной доходностью. Ключевая ставка Центробанка на сегодняшний день равна 4,25%. С 1 млн. руб. по ключевой ставке доход за год равен: 1 000 000 × 0,0425 = 42 500 руб. Если доходность всех ваших вкладов и счетов больше 42 500 руб., например, 70 000, то с суммы превышения над ставкой ЦБ нужно платить 13%: (70 000 – 42 500) × 13% = 3 575 руб.
По купонам облигаций: со всех купонов нужно будет платить 13%.

Изменения будут применяться с 2021 года, а впервые платить НДФЛ по этим пунктам гражданам придется в 2022 году, т.к. налог уплачивается после завершения года, в котором были доходы.

Что делать: как один из вариантов - закрывать вклады и счета, если общий их размер больше 1 млн. руб., и приобретать ОФЗ, т. к. их доходность даже с обложением купонов выше, чем по вкладам за минусом НДФЛ. Но этот вопрос требует детального анализа. В любом случае, лучше не спешить, а полностью разобраться в своей ситуации.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Вся информация на сайте предоставляется в общеобразовательных целях. Перед принятием инвестиционного решения необходимо проконсультироваться с юристом и квалифицированным специалистом в области финансов и инвестиций.